Система внутреннего контроля и управления рисками

• 4.1 Основные документы, регулирующие систему внутреннего контроля и управления рисками
• 4.2 Участники системы внутреннего контроля и управления рисками. Разграничение ответственности
• 4.3 Совершенствование системы внутреннего контроля и управления рисками
• 4.4 Ключевые риски и действия по их минимизации
• 4.5 Организация внутреннего контроля и управления рисками

Ключевые риски и действия по их минимизации

В связи с тем, что на деятельность ОАО «Ленэнерго» оказывает влияние большое количество факторов, основными задачами интегрированной системы управления рисками и внутреннего контроля являются идентификация, оценка и управление рисками финансово-хозяйственной деятельности и обеспечение информацией о рисках при принятии управленческих решений.

Стратегические риски

Страновые и региональные риски

ОАО «Ленэнерго» осуществляет свою деятельность на территории 2-х субъектов Российской Федерации (город Санкт-Петербург и Ленинградская область), которые относятся к наиболее развитым регионам страны. Большое количество промышленных предприятий Санкт-Петербурга и предприятий агропромышленного комплекса Ленинградской области стимулирует стабильный рост потребления электроэнергии на территории деятельности ОАО «Ленэнерго». Несмотря на финансовый кризис 2008-2009 годов и кратковременное падение темпов промышленного и сельскохозяйственного производства, объемы производства остаются устойчивыми, что является фактором стабильности энергопотребления. Тем не менее, в случае замедления восстановления экономики Российской Федерации после кризисных явлений 2008-2009 гг. либо повторения кризиса, ОАО «Ленэнерго» может столкнуться со снижением платежеспособного спроса на реализуемые услуги, что, в конечном итоге, негативно отразится на финансовых результатах и приведет к снижению темпов роста выручки Общества. В случае реализации данных сценариев Общество будет принимать ряд мер по антикризисному управлению с целью максимального снижения негативного воздействия на финансово-хозяйственную деятельность Общества.

Географические и климатические особенности региона, расположенного на Северо-Западе Российской Федерации, несут в себе опасность наступления аварийных ситуаций на энергоустановках вследствие негативных природных явлений (ураганный ветер, сильный снегопад, гололед, экстремально низкие температуры воздуха зимой, аномальная летняя жара и др.). Для минимизации данных рисков Общество проектирует энергетические объекты с учетом особенностей регионального климата и географии, а также осуществляет реализацию программы страховой защиты объектов электрораспределительного комплекса от стихийных бедствий.

Для уменьшения рисков, связанных с форс-мажорными обстоятельствами: политической нестабильностью, забастовками, стихийными бедствиями, введением чрезвычайного положения, ОАО «Ленэнерго» ведет свою договорную деятельность с учетом таких событий. Договоры ОАО «Ленэнерго» содержат статьи «Форс-мажор», снижающие финансовые потери Общества при наступлении описанных событий.

В целом, в среднесрочной перспективе ОАО «Ленэнерго» считает маловероятной возможность значительного отрицательного влияния страновых и региональных рисков на свою деятельность и исполнение им своих обязательств.

Отраслевые риски

В последние годы электроэнергетика претерпевает значительные изменения. Реформирование отрасли, начавшееся в 2000-х годах, несет в себе ряд факторов неопределенности, в условиях которых функционирует распределительный сетевой комплекс Российской Федерации.

Основным фактором риска является недостаточная проработка механизмов функционирования розничного рынка электроэнергии, влекущая за собой риски, связанные с разногласиями между электросетевыми и энергосбытовыми компаниями в отношении объемов потребления электроэнергии, ростом дебиторской задолженности и низкой платежной дисциплиной потребителей. С целью минимизации данных рисков ОАО «Ленэнерго» осуществляет мероприятия по устранению причин возникновения конфликтов с потребителями, по снижению дебиторской задолженности за услуги по передаче электроэнергии, а также нарабатывает судебную практику и создает положительные прецеденты в случаях, когда потребитель неправомерно оспаривает принадлежность ему точек поставки.

Не менее значимым фактором является неурегулированность на законодательном уровне отношений между распределительными сетевыми компаниями и ОАО «ФСК ЕЭС» в части договоров аренды «последней мили». Несмотря на законодательно установленное право заключения договоров аренды объектов электросетевого хозяйства ОАО «ФСК ЕЭС» с территориальными сетевыми организациями, отсутствует порядок согласования таких договоров с Министерством энергетики Российской Федерации. Кроме того, существующая судебная практика по обязательству заключения прямых договоров между потребителями и ОАО «ФСК ЕЭС» повышает риск убытков, связанных с расторжением договоров «последней мили» между ОАО «ФСК ЕЭС» и ОАО «Ленэнерго».

С целью минимизации данного риска Общество осуществляет контроль соблюдения договорных условий с ОАО «ФСК ЕЭС», а также своевременного предоставления документации на пролонгацию договоров аренды «последней мили» .

Регуляторные риски

Основной доход Общество получает от оказания услуг по передаче электрической энергии, которые относятся к сектору услуг, подверженных государственному регулированию и утверждению в региональных органах исполнительной власти. Распоряжением Правительства РФ от 19.01.2010 г. № 30-р установлен переход с 01.01.2011 на регулирование цен (тарифов) на услуги по передаче электроэнергии, оказываемые ОАО «Ленэнерго» в форме установления долгосрочных параметров регулирования его деятельности с применением метода доходности инвестированного капитала. Указанный метод регулирования подразумевает обеспечение возврата инвестиций и дохода на инвестиции, достаточного для обслуживания обязательств и получения прибыли, стимулирует ОАО «Ленэнерго» к снижению издержек, так как сэкономленные средства остаются в компании в отличие от применяемого ранее метода «затраты плюс» .

Изменение метода регулирования несет в себе ряд рисков, связанных с непризнанием региональными органами в полном объеме компонентов, составляющих тариф на услуги по передаче электроэнергии. Это может быть связано с ограничением роста предельных уровней тарифов на электроэнергию, установленных на федеральном уровне. Данный риск может повлечь за собой невозможность полной компенсации экономически обоснованных расходов ОАО «Ленэнерго» и ограничить объемы инвестирования собственных средств в развитие электросетевого комплекса. С целью минимизации данного риска Общество осуществляет взаимодействие с региональными органами регулирования с целью установления экономически обоснованных тарифов, компенсирующих все затраты Компании и обеспечивающих реализацию инвестиционной программы в необходимом объеме, осуществляет взвешенную политику по формированию затрат.

Общество, являясь субъектом естественной монополии, подвержено рискам признания нарушений антимонопольного законодательства в части оказания услуг по передаче электроэнергии и при предоставлении услуг технологического присоединения Для снижения данного риска Обществом отслеживается своевременная обработка заявок и обращений потребителей. Кроме того, ОАО «Ленэнерго» четко регламентирует и отслеживает своевременное раскрытие информации в соответствии с законодательством РФ.

Финансовые риски

Риски изменения процентных ставок по привлечению заемных средств

Поскольку для реализации своей основной деятельности ОАО «Ленэнерго» осуществляет привлечение заемных средств, существуют риски изменения процентных ставок по кредитам.

Управление данным видом риска состоит в мониторинге рынка заемного капитала, а также целесообразном и экономически обоснованном с точки зрения процентных ставок и сроков использования заемных средств.

В числе предполагаемых действий Общества на случай отрицательного влияния изменения процентных ставок на его деятельность могут быть : оптимизация портфеля заимствований с учетом изменившихся рыночных условий; мониторинг рынка кредитных ресурсов с целью выявления более выгодных условий кредитования; увеличение доли инструментов с фиксированной ставкой на уровне, приемлемом для компании; а также возможное расширение круга банков-партнеров.

Инфляционные риски

В условиях инфляции Общество может столкнуться с обесцениванием реальной стоимости ожидаемых доходов. Инфляционные риски обусловлены прежде всего тем, что возможности Общества по транслированию увеличения затрат, в случае превышения темпов инфляции, на цену услуг по передаче электроэнергии ограничены установленными регулятором на год уровнем тарифа. Отрицательное влияние инфляции на финансово-экономическую деятельность Общества может выражаться в обесценивании дебиторской задолженности при существенной отсрочке или задержке платежа, а также увеличении себестоимости услуг. В качестве мероприятий, направленных на снижение влияния инфляционного риска, ОАО «Ленэнерго» оценивает инфляционные риски при представлении экономически обоснованных затрат в рамках утверждения регулятором тарифно-балансового решения, проводит оптимизацию затрат посредством разработки и реализации программы управления издержками. При увеличении темпов инфляции Общество примет меры по оптимизации управления дебиторской задолженностью и затратами, а также повышению оборачиваемости оборотных активов.

Риски невыполнения обязательств по вводу в эксплуатацию объектов инвестиций

Общество осуществляет инвестиции в основной капитал в форме капитальных вложений, включающих в себя затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение и др. Объем инвестиций ежегодно увеличивается. Риск несоблюдения сроков освоения капитальных вложений, утвержденных регулятором при принятии ТБР, становится значимым как с точки зрения освоения источников финансирования, так и с точки зрения сроков ввода в эксплуатацию объектов инвестиционного строительства. Основными текущими мероприятиями по управлению данным риском являются: перераспределение средств, полученных от экономии по результатам конкурсных процедур на другие объекты инвестиционной программы; контроль своевременности повторного проведения конкурсных процедур по объектам инвестиционной программы, по которым конкурсные процедуры не состоялись; контроль за ходом строительства; контроль соблюдения сроков заключения договоров, сроков проведения закупочных процедур; проведение проверок объемов капитальных вложений, подлежащих исполнению.

В настоящее время вероятность реализации данного риска невелика.

Операционные и технологические риски

Эксплуатационные риски

Являются значимыми для Общества, связаны со старением оборудования и износом основных фондов, а также возможностью негативных изменений в отрасли, прямым следствием которых является увеличение количества инцидентов и аварийных ситуаций в электросетевом распределительном комплексе.

Производственные и технические риски

Возникают при эксплуатации оборудования. Связаны с возможным переходом на работу в условиях вынужденного (аварийно допустимого) перетока и фактического резкого увеличения нагрузки сверх запланированной на основании заявок потребителей. Технические риски, связаны с эксплуатацией оборудования. Они обусловлены такими факторами как возможная эксплуатация оборудования с предельными отклонениями от нормативно-технических требований, ошибки оперативного персонала, нарушения диспетчерского графика и дисциплины.

ОАО «Ленэнерго» несет риски, связанные с сезонным характером потребления электрической энергии. Пик потребления приходится на осенне-зимний период, в связи с чем у Общества возникают риски перегрузки сетей.

Для снижения влияния операционных и технологических рисков Общество проводит реконструкцию действующих и строительство новых сетевых объектов, техническое перевооружение основных фондов, развитие сетей для повышения возможностей резервирования при системных авариях. Осуществляет реализацию программы страховой защиты: имущества, опасных производственных объектов, транспортных средств, гражданской ответственности, страхование персонала от несчастных случаев и болезней.

Правовые риски

Общество осуществляет постоянный мониторинг изменений в законодательстве и не усматривает в краткосрочной перспективе возникновения в своей финансово- хозяйственной деятельности каких-либо существенных рисков, связанных с изменением налогового и гражданского законодательства.

Изменения в отраслевом законодательстве, введенные в последние два года, регулирующие деятельность по технологическому присоединению энергопринимающих устройств и других объектов заявителей, деятельность по подготовке утверждению и отчетности об исполнении инвестиционных программ, создают риски возникновения споров с потребителями, федеральными и региональными органами исполнительной власти, а также санкций со стороны контролирующих органов.

Риски, связанные с несовершенством законодательства и действующих нормативно-правовых актов, в том числе, в области технологического присоединения, преодолевают построением деятельности ОАО «Ленэнерго»,в основе которого - соблюдение и системное применение норм действующего законодательства, прогнозирование правовых рисков, а также защита своих прав и законных интересов в судах, и формировании, таким образом, соответствующей правоприменительной судебной практики.

Существующие судебные процессы, в которых участвует ОАО «Ленэнерго», не несут каких-либо рисков для его нормальной деятельности и функционирования.